বৈশ্বিক অর্থব্যবস্থার কেন ব্লকচেইন দরকার

অন্য দেশে একজন সরবরাহকারী খুঁজে বের করা, দাম ঠিক করা, চুক্তি সই করা আর ইনভয়েস পাঠানো—সবই দুপুরের খাবারের আগে সেরে ফেলা যায়। তারপর যখন টাকা পাঠাতে যান, সবকিছু নেমে আসে 1970-এর দশকের ব্যাংকিংয়ের গতিতে: কাট-অফ টাইম, কখনো নাম না শোনা একটি করেসপন্ডেন্ট ব্যাংক, টাকা চলে যাওয়ার পরই চোখে পড়া একটি ফি, আর যে প্রশ্নটি আসলেই গুরুত্বপূর্ণ—অপর পক্ষ কখন সত্যিই টাকাটা খরচ করতে পারবে—তার কোনো সোজা উত্তর নেই।

আমরা কত দ্রুত একমত হতে পারি আর কত ধীরে নিষ্পত্তি করতে পারি—এই ফাঁকটাই অর্থব্যবস্থায় ব্লকচেইনের পক্ষে যুক্তি। ক্রিপ্টোর পক্ষে পুরো যুক্তি নয়, আর সব সমস্যা মিটে যাবে এমন প্রতিশ্রুতিও নয়। শুধু এই একটি কাজ: হাতবদলের দীর্ঘ শৃঙ্খল ছাড়াই সীমান্ত পেরিয়ে ও প্রতিষ্ঠানগুলোর মধ্যে মূল্য সরানো।

ধীর পদ্ধতির খরচ কত

একটি দেশের ভেতরে পেমেন্ট এখন মোটামুটি ঠিকঠাক। বেশির ভাগ বড় অর্থনীতিতে কোনো না কোনো ধরনের তাৎক্ষণিক ট্রান্সফার আছে। ঝামেলা শুরু হয় সীমান্তে, যেখানে পথের প্রতিটি প্রতিষ্ঠান নিজের লেজার রাখে, নিজের সময়সূচিতে চলে আর নিজের যাচাই প্রয়োগ করে। প্রেরকের কাছে যা একটি নির্দেশ, তা পরিণত হয় চার-পাঁচটি অভ্যন্তরীণ ধাপে, যা বাইরে থেকে কেউ দেখতে পায় না।

এর খরচ কত, World Bank তা 2008 সাল থেকে মেপে আসছে। এর Remittance Prices Worldwide ড্যাশবোর্ড শত শত দেশের করিডোরে $200 পাঠানোর দাম ট্র্যাক করে, আর সর্বশেষ প্রধান সংখ্যা (Q3 2025) হলো পাঠানো অর্থের 6.36%। অর্থাৎ $200 ট্রান্সফারে গড়ে খরচ $12.72। প্রতি মাসে এটি দেশে পাঠালে বছরে দাঁড়ায় প্রায় $150—এমন টাকা থেকে কাটা হয়, যা আগেই আয় করা এবং একবার কর দেওয়া।

গড়ের আড়ালে লুকিয়ে আছে বিশাল ব্যবধান। একই প্রতিবেদনে, ব্যাংকের মাধ্যমে পাঠাতে গড় খরচ ছিল 14.99%। শুধু-ডিজিটাল মানি ট্রান্সফার অপারেটরদের গড় ছিল 3.54%। G20 ও UN-এর নির্ধারিত লক্ষ্য 3%। অর্থাৎ বিদ্যমান মার্কেটের সস্তা প্রান্ত ইতিমধ্যে লক্ষ্যের কাছাকাছি, আর দামি প্রান্ত লক্ষ্যের পাঁচ গুণ। সস্তায় টাকা পাঠানোর প্রযুক্তির অভাব আমাদের নেই। এটি শুধু বিপুলভাবে নির্ভর করে আপনি কোন দরজা দিয়ে ঢুকছেন তার ওপর, আর বেশির ভাগ মানুষ ঢোকেন আগে থেকে চেনা দরজা দিয়েই।

ব্যবসাগুলো হারায় অন্য জিনিস: সময়। পথে থাকা টাকা দিয়ে সরবরাহকারীকে পেমেন্ট বা বেতন দেওয়া যায় না। ফাইন্যান্সের কেউ প্রতি সপ্তাহের একটা অংশ কাটান রেমিট্যান্স অ্যাডভাইস খুঁজতে, ব্যাংক স্টেটমেন্টের সাথে ইনভয়েস মেলাতে, আর সরবরাহকারীকে বোঝাতে যে হ্যাঁ, টাকা সত্যিই মঙ্গলবার পাঠানো হয়েছে। এই কাজের কোনোটিই কিছু উৎপাদন করে না।

পাঁচটির বদলে একটি রেকর্ড

আন্তর্জাতিক পেমেন্টে এত হিসাব মেলাতে হয়, কারণ পথের প্রতিটি প্রতিষ্ঠান কী ঘটেছে তার নিজস্ব সংস্করণ রাখে। ব্লকচেইন এই আলাদা রেকর্ডগুলোর জায়গায় আনে একটি রেকর্ড, যা প্রত্যেক অংশগ্রহণকারী পড়তে পারে এবং কেউ গোপনে বদলাতে পারে না। স্মার্ট কনট্র্যাক্ট যোগ করলে রেকর্ডটি নির্দেশও বহন করতে পারে: ওই শর্ত পূরণ হলে এই অ্যাড্রেসে পেমেন্ট দাও।

Bank for International Settlements এর পূর্ণাঙ্গ রূপকে বলে “unified ledger” (একীভূত লেজার), যেখানে টোকেনাইজড কেন্দ্রীয় ব্যাংকের অর্থ, ব্যাংক ডিপোজিট আর আর্থিক অ্যাসেট থাকে একটি প্ল্যাটফর্মে, যাতে পেমেন্ট আর যার জন্য পেমেন্ট—দুটিই একই ধাপে নিষ্পত্তি হয়। এর 2025 সালের বার্ষিক অর্থনৈতিক প্রতিবেদন মুদ্রাব্যবস্থার গন্তব্য হিসেবে এটিকেই দেখে।

স্টেবলকয়েন হলো এর সেই অংশ, যা সাধারণ মানুষ ইতিমধ্যে ছুঁয়ে দেখতে পারেন। স্টেবলকয়েন এমন একটি টোকেন, যার উদ্দেশ্য কোনো মুদ্রার—সাধারণত মার্কিন ডলারের—বিপরীতে মূল্য ধরে রাখা, কারণ ইস্যুয়ার এর বিপরীতে রিজার্ভ রাখে। এতে আপনি ব্লকচেইনের ওপর দিয়ে ডলার ব্যালান্স পাঠাতে পারেন, এমন কিছুতে ইনভয়েসের দাম না ধরেই, যা ক্লায়েন্টের পেমেন্ট করার আগেই 15% পড়ে যেতে পারে।

ম্যানিলার একজন ফ্রিল্যান্সার বার্লিনের ক্লায়েন্টকে ইনভয়েস করছেন—এটাই প্রচলিত উদাহরণ, এবং যুক্তিসংগত উদাহরণ। দুই পক্ষই একই স্টেবলকয়েন সমর্থন করে এমন সেবা ব্যবহার করলে ট্রান্সফার কয়েক সেকেন্ডে সম্পন্ন হয়—ক্লায়েন্ট যদি রবিবার রাত দুটোয় পেমেন্ট করেন, তখনও—আর ফ্রিল্যান্সার টাকা আসতে দেখতে পারেন। ভিয়েতনামের একটি কারখানাকে পেমেন্ট করা ছোট আমদানিকারকও একই পথ ব্যবহার করেন।

তবে ট্রান্সফারটাই সহজ অংশ। ফ্রিল্যান্সারকে এখনো USDC-কে পেসোতে রূপান্তর করে এমন অ্যাকাউন্টে নিতে হবে, যা দিয়ে ভাড়া দেওয়া যায়। সেই শেষ ধাপে আছে বিনিময় হার, একটি ফি, একটি কমপ্লায়েন্স যাচাই, আর হয়তো ক্যাশ-আউট কাউন্টারে লাইন। অন-চেইন অংশে খরচ হতে পারে এক সেন্টের ভগ্নাংশ, অথচ পুরো প্রক্রিয়া শেষে একটি ভালো ডিজিটাল রেমিট্যান্স অ্যাপের চেয়েও বেশি খরচ পড়তে পারে। সস্তা ট্রানজ্যাকশন আর সস্তা পেমেন্ট এক জিনিস নয়। যিনি আগে কখনো টোকেন রাখেননি, তাকে একটি ওয়ালেট নিতে হবে এবং সেটি না হারানো শিখতে হবে—যা নিজেই একটি বাধা।

চুক্তি মেনে চলা পেমেন্ট

যেখানে টাকা আর চুক্তি জড়াজড়ি করে থাকে, সেখানেই প্রোগ্রামযোগ্যতা সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ। তিনটি মাইলফলকের একটি প্রজেক্ট ধরুন। আজ ক্লায়েন্ট প্রথম কিস্তি দেন, ফ্রিল্যান্সার কাজ ডেলিভারি দেন, তারপর আসে একটি ভদ্র ইমেইল—দ্বিতীয় কিস্তি কবে আসছে। একটি এসক্রো কনট্র্যাক্ট প্রথম দিন থেকেই পুরো অর্থ ধরে রাখতে পারে এবং সম্মত অনুমোদন এলে প্রতিটি কিস্তি ছেড়ে দিতে পারে। দুই পক্ষই কনট্র্যাক্টটি দেখে ঠিক জানতে পারে কত টাকা জমা হয়েছে, কত পরিশোধ হয়েছে আর কত এখনো লক করা।

এতে দৃশ্যমানতার সমস্যা মেটে। বিচার-বিবেচনার সমস্যা মেটে না। দ্বিতীয় মাইলফলক সত্যিই ডেলিভারি হয়েছে কি না, তা কাউকে না কাউকে ঠিক করতেই হবে, আর দুই পক্ষ দ্বিমত করলে কনট্র্যাক্টে বিরোধ নিষ্পত্তির একটি পথ থাকা দরকার। কোড নিয়ম বলবৎ করে। নিয়ম লেখে না, আর ভালো ও খারাপ ডেলিভারেবলের পার্থক্যও বুঝতে পারে না।

একই ধারণা বড় পরিসরে—এটাই আর্থিক মার্কেটের জন্য BIS-এর আগ্রহের বিষয়। একটি টোকেনাইজড বন্ড আর তার জন্য পরিশোধিত নগদ একই লেজারে থাকলে ট্রেডটি একক ধাপে নিষ্পত্তি হয়: দুই অংশই সম্পন্ন হয়, নয়তো কোনোটিই নয়। এতে সেই ফাঁকটি বন্ধ হয়, যেখানে এক পক্ষ টাকা দিয়েছে কিন্তু অন্য পক্ষ এখনো ডেলিভারি দেয়নি—সেটেলমেন্ট ব্যবস্থা থাকার বড় কারণই এটি সামলানো। আমাদের ক্রিপ্টো অ্যানালিটিক্স গাইড ব্যাখ্যা করে, এ ধরনের অন-চেইন কার্যকলাপ তৈরি হলে কীভাবে পড়বেন।

এটি ইতিমধ্যে বাস্তবে চালু

বহু বছর ধরে “এটা আসলে কারা ব্যবহার করে?” প্রশ্নের সৎ উত্তর ছিল “মূলত অন্য ক্রিপ্টো কোম্পানিগুলো।” এখন আর তা সত্য নয়।

ডিসেম্বর 2025-এ Visa ঘোষণা করে যে Cross River Bank ও Lead Bank পাঁচ দিনের বদলে সপ্তাহে সাত দিন Solana-তে USDC দিয়ে তাদের Visa দায় নিষ্পত্তি শুরু করেছে। সে সময় Visa তার বার্ষিক হারে স্টেবলকয়েন সেটেলমেন্ট ভলিউম $3.5 বিলিয়নের বেশি বলে জানায়।

এপ্রিল 2026-এর মধ্যে পাইলটটি নয়টি ব্লকচেইনে বিস্তৃত হয়, Ethereum, Solana, Stellar ও Avalanche-এর পাশাপাশি যোগ হয় Arc, Base, Canton, Polygon ও Tempo, আর Visa আগের ত্রৈমাসিকের তুলনায় 50% বেড়ে $7 বিলিয়নের বার্ষিক রান রেটের কথা জানায়। রান রেট হলো গতি, এক বছরের মোট নয়, আর Visa-র মোট ভলিউমের তুলনায় এটি এখনো ছোট। কিন্তু একটি কার্ড নেটওয়ার্ক নিয়ন্ত্রিত ব্যাংকগুলোর সাথে স্টেবলকয়েনে, পাবলিক চেইনে, সপ্তাহের প্রতিদিন নিষ্পত্তি করছে—এটি আর প্রুফ অব কনসেপ্ট নয়। এটি এখন মৌলিক অবকাঠামো।

লক্ষ করুন, কোনো উদাহরণেই ব্যাংককে সরিয়ে দেওয়া হচ্ছে না। দুটিই ব্যাংক। বদলাচ্ছে তাদের নিচের সেটেলমেন্ট স্তর, আর সেই স্তর এমন কিছু হয়ে উঠছে, যার ওপর যে কেউ তৈরি করতে পারে।

যা এটি সমাধান করে না

এখানে এসেই এ বিষয়ের বেশির ভাগ আর্টিকেল অস্পষ্ট কথায় চলে যায়, তাই সুনির্দিষ্ট হওয়া দরকার।

ব্লকচেইন বলতে পারে না একজন ঋণগ্রহীতা টাকা ফেরত দেবেন কি না। কেউ যা দিতে রাজি, তার চেয়ে বেশি মূল্যবান করে তুলতে পারে না কোনো অ্যাসেটকে। খারাপ চুক্তিকে ন্যায্য করতে পারে না; অন্যায্য চুক্তিকে নিখুঁত নির্ভুলতায় বলবৎ করবে।

বিশেষ করে স্টেবলকয়েনের একটি আস্থার সমস্যা আছে, যা প্রযুক্তি সমাধান করে না। টোকেনের মূল্য এক ডলার তখনই, যখন ইস্যুয়ার সত্যিই একটি ডলার রাখে এবং চাইলে ফেরত দেবে। BIS-এর প্রতিবেদন এ ব্যাপারে স্পষ্টভাষী। এতে যুক্তি দেওয়া হয়েছে, স্টেবলকয়েন সুস্থ অর্থের তিনটি পরীক্ষায় ব্যর্থ: একক মূল্য (singleness)—এগুলো সবসময় সমমূল্যে ট্রেড হয় না; স্থিতিস্থাপকতা (elasticity)—প্রতিটি নতুন ইউনিট আগে থেকে অর্থায়ন করতে হয়; আর সততা (integrity)—উন্মুক্ত নেটওয়ার্কে বাহক-উপকরণ তাদের কাছে আকর্ষণীয়, যারা পরিচয় প্রকাশ করতে চান না। প্রতিবেদনের উপসংহার, এগুলো “ভবিষ্যৎ মুদ্রাব্যবস্থার মূল ভিত্তি হতে পারে না।” এই উপসংহার না মানলেও যুক্তিটিকে গুরুত্ব দিয়ে দেখা যায়।

নিয়ন্ত্রকেরা সাড়া দিচ্ছেন বড় স্টেবলকয়েনকে সেই পেমেন্ট ব্যবস্থার মতো বিবেচনা করে, যা এগুলো হয়ে উঠছে। Bank of England-এর নভেম্বর 2025-এর পরামর্শপত্র স্টার্লিং স্টেবলকয়েন নিয়ে প্রস্তাব করেছে যে সিস্টেমিক ইস্যুয়াররা তাদের কয়েনের বিপরীতে কেন্দ্রীয় ব্যাংকের ডিপোজিট ও স্বল্পমেয়াদি gilt রাখবে, সমমূল্যে রিডেম্পশনের নিশ্চয়তা দেবে, এবং প্রতি কয়েনে ব্যক্তিগত হোল্ডিং £20,000-এ সীমিত রাখবে। এগুলো অর্থের জন্য লেখা নিয়ম, কোনো সফটওয়্যার প্রজেক্টের জন্য নয়।

আর গ্রাহকের অভিজ্ঞতার এখনো অনেক পথ বাকি। একটি টোকেন কোন নেটওয়ার্কে থাকে, তা মানুষের জানার দরকার হওয়া উচিত নয়; ঠিক USDC ভুল চেইনে পাঠালেন কি না, ভেবে রাত জাগাও উচিত নয়। তাদের দরকার এমন অ্যাকাউন্ট, যা সহজে হারায় না; পেমেন্টের আগেই দেখা যায় এমন ফি; আর কিছু ভুল হলে ফোন করার মতো একজন মানুষ। ডিসেন্ট্রালাইজড এক্সচেঞ্জ একটি ট্রেড থেকে একজন মধ্যস্থতাকারী সরিয়ে দেয়। কিন্তু ভুলটা যে আপনিই করেছেন—সেই ঝুঁকি সরায় না।

মানদণ্ড

আন্তর্জাতিক অর্থব্যবস্থা হওয়া উচিত একঘেয়ে। একটি পরিবারের জানা উচিত পাঠানোর আগেই কত পৌঁছাবে। একজন ফ্রিল্যান্সারের জানা উচিত কখন টাকাটা খরচ করার মতো তার নিজের হবে। একটি ব্যবসার উচিত তিনটি ব্যাংকে ফোন না করেই সরবরাহকারীর পেমেন্টের খোঁজ নিতে পারা, যেভাবে একটি পার্সেলের খোঁজ নেওয়া হয়।

ব্লকচেইন সেই অল্প কয়েকটি টুলের একটি, যা আমাদের সেখানে পৌঁছে দিতে পারে বলে মনে করার যুক্তি আছে, কারণ এটি ঘর্ষণের আসল কারণকে লক্ষ্য করে: একই ট্রানজ্যাকশনের অনেকগুলো আলাদা রেকর্ড। এটি সফল হলো কি না, তা বিচার করা উচিত মোট হিসাবে, ট্রানজ্যাকশন ফি দিয়ে নয়। প্রেরক ও প্রাপকের মধ্যে কম টাকা হারানো। কম দিন অপেক্ষা। কম ঘণ্টা হিসাব মেলানো। এই সংখ্যাগুলো না নড়লে ডিজাইন যত সুন্দরই হোক, প্রযুক্তি তার কাজ করেনি।

স্বাধীন শিক্ষামূলক বিশ্লেষণ। খরচ, প্রাপ্যতা, নিয়ন্ত্রণ, সেটেলমেন্ট কভারেজ ও স্টেবলকয়েনের ঝুঁকি এখতিয়ার ও প্রোভাইডারভেদে আলাদা। এই আর্টিকেল আর্থিক পরামর্শ বা পেমেন্টের কার্যকারিতার নিশ্চয়তা নয়।

পর্যালোচনা করেছেন StonkBuilder সম্পাদকীয় · সর্বশেষ পর্যালোচনা: 17 সেপ্টেম্বর 2026